Um ponto interessante da inflação é que cada pessoa sente a inflação de uma forma diferente da outra, por exemplo, se há um aumento no preço do maço de cigarros as pessoas que fumam sentirão mais no bolso do que aquelas que não o fazem. Assim como aqueles que tem a maior parte do seu orçamento comprometido com a alimentação, que no caso são as famílias de menor renda, acabam sentindo mais do que aquelas com maior poder aquisitivo gastando mais com a educação, segundo Pesquisa de Orçamento Familiar – POF realizada pelo IBGE.

Para sabermos a quantas andam os nossos investimentos é necessário estarmos atento aos reajustes das prestações dos imóveis, automóveis financiados, reajustes dos alugueis e principalmente do retorno de nossos investimentos.

Os índices mais utilizados para medir a inflação são o IGP-M – Índice Geral de Preços de Mercado calculado pela fundação Getulio Vargas e que em geral reajusta as tarifas de energia e dos aluguéis e é calculado com base nos preços coletados entre os dias 21 do mês anterior e 20 do mês de referencia. É composto por três índices: Índice de Preços no Atacado (IPA), Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e Índice Nacional do Custo da Construção (INCC), que representam 60%, 30% e 10%.

Outro índice importante é o IPCA que é o Índice de Preços ao Consumidor Ampliado calculado pelo IBGE e que foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final sendo considerado o índice de inflação oficial do país e é através deste que o governo verifica se a meta de inflação está sendo cumprida. Reflete também, o custo de vida das famílias com uma renda mensal de 1 a 40 salários mínimos e são considerados os preços dos alimentos, bebidas, artigos para residência, comunicação, despesas pessoais, educação, habitação, saúde e cuidados pessoais, transporte e vestuário.

Rentabilidade Real = (1+ Rentabilidade Nominal) / 100) -1
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(1+ Inflação do período) / 100

Ex: Supondo uma rentabilidade de 4,22% (rentabilidade nominal da Poupança acumulada até Julho de 2008) e de um índice de inflação de 3,64% (IGP-M acumulado até Julho de 2008), então usando a formula, temos:

Rentabilidade Real = (1+4,22/100) -1
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1+3,64/100

Rentabilidade Real = 0,56% no período.

Diante disso, você poderá verificar se aquela aplicação realmente está condizente com seus objetivos financeiros, senão, é importante encontrar outras formas de se combater o cenário inflacionário e procurar fundos de investimentos que possam render a variação da inflação mais uma parcela de juros, sendo que esses fundos devem possuir sua carteira lastreada em títulos do Tesouro Nacional como: as Notas do Tesouro Nacional da série B (NTN-B), atreladas ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), e as NTN-C, indexadas à variação do Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M) com o objetivo de proteger seu capital contra as possíveis variações que tendam a surgir.

Rogério Nakata é Agente Autônomo de Investimentos, Consultor e Palestrante de grandes organizações.